Cuando una empresa busca liquidez sin recurrir a créditos tradicionales, alternativas como el leaseback y el factoring se presentan como opciones estratégicas. Ambas soluciones permiten mejorar el flujo de caja, pero sus mecanismos y aplicaciones son muy diferentes. Entenderlas a fondo es clave para saber cuál se ajusta mejor a tu negocio.
¿Qué es leaseback y cómo funciona este mecanismo financiero?
El leaseback es una operación en la que una empresa vende uno de sus activos fijos —como maquinaria, vehículos o inmuebles— a una entidad financiera y, en el mismo acto, lo arrienda para seguir utilizándolo. Es decir, transforma un activo inmovilizado en liquidez sin perder su funcionalidad dentro del negocio.
Este modelo es especialmente útil para empresas que necesitan capital de trabajo pero no quieren desprenderse operativamente de sus bienes. Además, al tratarse de una venta con arriendo, no aumenta el nivel de endeudamiento registrado en los estados financieros.
Entre sus principales beneficios, destaca la posibilidad de obtener liquidez de forma inmediata, mantener el uso del activo y mejorar el flujo de caja sin recurrir a líneas de crédito tradicionales.
¿Qué es factoring y cómo ayuda a mejorar la liquidez empresarial?
El factoring es una herramienta que permite a las empresas adelantar el cobro de sus facturas por ventas a crédito. A través de esta modalidad, las cuentas por cobrar son vendidas a una entidad financiera, que paga de forma anticipada un porcentaje de su valor y luego se encarga de cobrar al cliente final.
Esta solución es ideal para negocios que enfrentan retrasos en los pagos de sus clientes o que necesitan liquidez inmediata para cubrir operaciones, pagar sueldos o financiar el crecimiento. Además de mejorar la disponibilidad de efectivo, el factoring permite externalizar la gestión de cobranza, lo que representa un ahorro de tiempo y recursos.
Leaseback vs. Factoring: ¿cuál conviene más según el perfil de tu empresa?
La elección entre leaseback y factoring dependerá de varios factores, principalmente del tipo de activos disponibles y de la urgencia con la que se necesita el capital.
El leaseback es recomendable para empresas que poseen activos fijos de alto valor y que buscan liberar recursos financieros sin comprometer la operación diaria. Es especialmente útil en estrategias de mediano a largo plazo.
En cambio, el factoring está pensado para empresas que venden a crédito y necesitan liquidez inmediata para mantener su operación. Su foco está en el corto plazo y en el fortalecimiento del flujo de caja sin necesidad de garantías físicas.
Ambos mecanismos pueden ser complementarios, dependiendo de las características del negocio y del momento financiero que atraviesa. La clave está en evaluar tus activos, el ciclo de pago de tus clientes y tus necesidades de capital.
Evalúa la mejor opción para fortalecer tu flujo de caja
Tanto el leaseback como el factoring buscan mejorar la liquidez y fortalecer el flujo de caja de tu empresa. La decisión correcta dependerá del contexto financiero de tu negocio y de la estrategia de crecimiento que estés implementando.
En Logros Servicios Financieros, puedes encontrar el acompañamiento y las soluciones adecuadas para analizar a fondo cuál es la alternativa más conveniente para ti. Entender tus necesidades y construir una estrategia de financiamiento a medida es el primer paso hacia una operación más sólida y rentable.
